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近日，A股上市公司三季报披露完毕，备受关注的“国家队”调仓换股动向浮出水面，沪深交易所也分别发布旗下上市公司业绩统计。整体上看，“国家队”持股市值创新高，大金融股仍是最爱;传统周期行业表现亮眼，健康文化消费产业成为新的增长点，新上市的蓝筹龙头群体开始涌现。
“国家队”持股市值创历史新高
在蓝筹行情下，“国家队”动向是A股不可忽略的特殊力量。“国家队”包括汇金公司、证金公司、外管局旗下投资平台以及“国家队”基金四大主体，共有21个账户。
根据国金证券统计数据，截至2017年9月末，“国家队”持股市值达4.43万亿元，创历史新高。“国家队”的21个账户共持有1128只个股，持股市值合计达4.43万亿元，占A股总市值的7.23%。
持股市值较大的主体依次为汇金公司、证金公司、“国家队”基金和外管局旗下投资平台，持股市值分别为：34888.8亿元、8167.4亿元、724.2亿元、519.8亿元。“国家队”持股市值创新高的主要原因是汇金公司持股市值的大幅增长，同期，证金公司和“国家队”基金持股市值分别下降257.5亿元、232.2亿元。
与以往相同，“国家队”行业配置主要集中在大金融，比重达83.4%。其中，对银行持股市值占比最大，保险和券商次之。截至2017年9月末，“国家队”持股占比最大的十大行业为银行、保险、券商、医药、建筑、交运、公用事业、机械设备、化工、采掘“，银行、保险、券商板块持股比重分别为76.36%、3.69%、3.30%。“国家队”持股公司的市值分布主要集中在“50亿-100亿”、“100亿-200亿”。三季度末“国家队”持股的1128家公司中，市值在50亿-100亿元的公司共有336家，占比达29.8%。另外，市值在100亿-200亿元的公司也有250家，占比达22.2%。
对建材、机械和汽车行业增持明显
证金公司持股行业配置以大金融(银行、保险、券商)为主，但对其他板块的调仓方向明显。三季度，证金公司减持主要集中在周期(钢铁、有色、采掘)、TMT(电子、通信、传媒)和食品饮料等行业;对建材、机械和汽车行业的增持相对较为明显。值得注意的是，食品饮料行业中，证金公司退出了汤臣倍健、珠江啤酒十大股东名单，减持了伊利股份、口子窖、贵州茅台等。
具体而言，在建材行业中，证金公司新进金晶科技十大股东名单，增持亚泰集团、ST青松;在机械行业中，新进京山轻机十大股东名单，增持软控股份、陕鼓动力、安徽合力、中国中车等;在汽车行业中，增持了一汽轿车、富奥股份、长城汽车等。
三季度，证金公司新进9家公司的十大股东之列，按持股比例排序，排在前20的公司为：温氏股份、金晶科技、泸州老窖、掌趣科技、京山轻机、海思科、永鼎股份、柯利达、山东高速等。经过“增减持”之后，三季度末，证金公司持股比例较大的公司有：经纬电材、美邦服饰、特变电工、新华医疗、中信证券、悦达投资、中恒集团、海油工程、中国中车、华北制药。
汇金公司持股规模达3.49万亿元，占A股总市值比重上升至5.69%。汇金公司持有银行市值占比达88.6%，持有保险和证券市值占比分别为2.6%和1.4%。汇金公司新进34家公司的十大股东之列，按持股比例排序，前10位为：露笑科技、仟源医药、迪森股份、西南证券、金力泰、大洋电机、金地集团、洋河股份、盐湖股份、天顺风能。
值得注意的是，5支“国家队”基金持股规模724.2亿元，创历史新低。同时，“国家队”基金整体仓位为29.35%，创历史新低。5支基金中，华夏新经济的仓位最高(为56.83%)，嘉实新机遇和南方消费活力仓位次之(分别为36.8%、32.3%)，易方达瑞惠和招商丰庆仓位最低(分别为13.9%、13.3%)。“国家队”基金行业配置上偏好大金融(银行、保险)、消费(食品饮料、家电)。
外管局旗下投资平台行业配置集中在银行，比重达87.9%。
