315和解平台
■周重耳
近期，随着监管的加强和互联网金融专项整治的推进，查出的P2P网贷问题平台数量有所攀升。据银率网数据库统计，2016年6月全国新增问题平台95家，比上月有所减少，但仍处于高位。截至2016年6月底，全国问题平台累计达2157家，问题平台占全部平台的比例高达44.1%。
在问题平台增长的同时，不少P2P网贷平台也加大了营销推广力度，有些平台拉投资的活动力度惊人。对此，银率网P2P行业分析师李先瑞表示，通过观察问题平台可以发现，具有以下五大特征的P2P平台出现问题的概率较大。
第一，自融自保。不少平台成立的目的是给自己的实体企业进行融资，借款方大多为关联企业，或是常发布一些虚假标，担保方也多为平台自身控股。如深圳百信财富，就是平台控制人郭金霖在经营资金紧张时，转而设立网贷平台自融资金以填补窟窿，其筹措的资金首先用来还欠下的6000多万元债务。
此外，涉嫌非法集资的平台，如e速贷、e租宝等，更是自融、设立资金池、发布虚假标的的典型代表。
第二，资金池模式。真正的P2P是借贷双方的信息中介，出借人的钱直接对接借款人，平台不接触客户资金。而资金池模式是一种类银行业务模式，即把出借人的钱汇集到平台，然后平台再把资金分别出借或用于其他用途。
在资金池模式下，无法做到出借人和借款人的资金直接匹配，不可避免地会出现期限拆分、期限错配，投资人也不知道自己的钱到底流向了哪里，这加大了资金安全风险。另外，资金池模式下，投资者的钱可能根本没有被出借，平台掌控了客户资金，就有挪用、侵占的可能性，增大了平台卷款跑路的风险。
第三，没有客户资金第三方存管。
根据监管规定，所有P2P平台都应选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，这一制度的目的是实现客户资金和平台自有资金分离，保护客户资金不被挪用、侵占。
如果平台没有建立银行存管，甚至连第三方支付公司的存管都没有，其风险性就比较大了。此外，平台宣称的风险准备金，如果没有存放在银行或第三方支付公司，也是形同虚设，不可相信。
第四，没有核心风控技术。经济转型过程中，实体经济出现了不少困难，银行坏账率攀升，P2P平台的坏账、违约也大大增加。陆金所董事长计葵生透露，P2P行业普遍坏账率在两位数，约13%至17%。
因此，借款人和借款项目质量的把控，对P2P平台而言至关重要。如果一个平台没有自己的核心风控技术、风控模型，甚至连客户管理系统、网站搭建等都是买来的，其风控水平就可想而知了。
第五，业务类型集中，单笔融资金额很大。有些平台业务类型很集中，局限于某类行业、某个地区，当行业或区域风险来临时，平台就很容易倒下，如项目集中于钢铁、煤炭、建材等一些产能过剩行业。另外，如果平台借款项目都是一些大额借款，动辄千万元以上，这样的平台就要格外小心了。一般来说，资金需求额大的企业，融资渠道很广，议价能力也很强，来P2P平台借款本身就说明其融资项目的风险性非常大，或者根本就是平台编造的虚假标的。
李先瑞建议，对具有以上一个或几个特征的平台，投资者要尽量避而远之。此外，对高息平台、新成立平台、资金流向不清楚的平台，也要慎重选择。
