■张永鹏 张平一

　　近年来，外汇逐渐进入人们的日常生活，外汇的用途也从单纯的出国所需，扩展到外汇投资理财。

　　最传统的外汇理财是按照银行外汇牌价进行结售汇，即买入或卖出外汇，同时收入或支出等值人民币。个人外汇存款在品种上虽然比人民币存款少，但较为丰富，包括活期存款、定期存款、通知存款，定期存款则包括一个月、三个月、六个月、一年、三年等期限。

　　个人外汇交易业务。银行还面向个人推出以个人所持外汇，自由兑换其他种类外汇的个人实盘外汇交易业务——“外汇宝”、“外汇通”等，使投资者有机会获取汇差收益和利差收益。实盘外汇交易的渠道丰富，包括网点柜台、自助终端、电话银行、网上银行等。交易方式可分为市价交易和委托交易，后者又有获利委托、止损委托、双向委托、多重委托、连环委托等多种委托交易功能。

　　结构性外汇理财产品。结构性外汇理财产品是当前发展较快的一个市场，这类产品将固定收益产品和利率期权、汇率期权等相结合，其本金和收益挂钩国际金融市场中的利率、汇率、商品价格或信用等级。投资者在承担相应风险的前提下，达到外汇资产保值增值的目的。

　　外汇期权业务。投资者可选外汇期权业务，根据银行的报价支付期权费后，便拥有在未来约定日期或一定时间内，按照约定汇率买入或卖出标的货币的权利。外汇期权也能以小博大，优点在于投资者可以锁定未来汇率，进行外汇保值，选择灵活：当汇率向有利于自己的方向变动时，可“行权”盈利，即使汇率变动向不利的方向发展，损失也仅限于期权费。

　　当然，外汇期权风险明显大于外汇买卖。外汇期权合约存续期间，外汇期权合约价格受其标的的汇率的影响，且外汇期权合约价格的波动幅度通常大于其标的汇率的波动幅度，投资者应特别关注标的汇率波动对外汇期权合约价格的影响。

　　选择合适的类型。选择外汇理财产品时，投资者应注意以下几点：一是了解自己，想清楚自己的理财目的、资金量、理财时间、背景知识、对风险的认识等问题，再付诸行动。二是了解产品，尽量选择自己熟悉的产品，如对利率比较了解，可选择挂钩利率的产品；对外汇比较熟悉，可选择挂钩汇率的产品；如果没有任何背景知识，应该咨询独立的理财师，或要求银行理财师详细解释。三是了解金融机构，各家银行在服务商的特色和专长不一。在理财产品的风险和收益性上，一般而言，保证收益类产品的约定收益较低，风险也较低；非保证收益类产品的收益潜力较大，但风险较高。投资者应根据自身对产品风险的理解能力和承受能力，选择合适的类型。

编辑：孙林美

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