今年以来基金的表现如何?数据显示,截至2017年11月17日,在所有股票型基金和混合型基金中,剔除混合偏债型基金以及成立不满一年的基金,今年以来有交易记录的2394只基金,获得正收益的基金数达到2113只,也就是说,有88.3%的偏股类基金今年都是赚钱的,其中涨幅超过20%的基金达到696只,占基金总数的30%。
鉴于今年公募基金整体较好的表现,不论哪一类投资者,都有可能遇到快速上涨的基金。已经“上车”的基民后悔买少了,没“上车”的基民则是后悔没买。那么现在还敢买吗?
首先,快速上涨的基金未来能否继续上涨,与短期涨幅并无直接关系。
“冠军基金魔咒”成为基金业多年来流行的一个说法,即前一年的业绩并不是一个可靠的判断来年业绩表现的绝对标准,前一个年度业绩涨幅特别靠前的基金,在次一个年度往往表现平平,甚至倒数。但我们也看到,许多基金短期快速上涨后,依然后劲十足。
举个例子,目前已经限购的兴全社会责任基金,在2017年1月13日至3月24日两个月左右的时间里,累计净值从2.7370上涨到3.0710,短期上涨超过12%。这对很多人来说,已经算是快速上涨了。而在这之后,兴全社会责任基金再接再厉,到了11月13日,累计净值达到4.32。自之前上涨12%后,又上涨了40.67%。
而回溯兴全社会责任基金的历史,其自2008年4月30日成立以来,总收益已达到356.03%。如果只是看到今年该基金短期上涨了不少就不敢买,而忽略了这本身就是一只绩优基金,可能会很懊悔哦。
其次,快速上涨的基金未来能否继续上涨,与净值高低并无直接关系。
随着基金净值的快速上涨,有投资者会觉得这只基金变“贵”了,而有可能转向还比较“便宜”的基金。这里我们要强调的是:基金净值高与低,与我们所购买的其他商品价格上的高与低意义不同,基金业绩的好坏与净值高低并无关系。
仍以兴全社会责任基金为例。该基金2017年5月9日累计净值达到3.01元,很多投资者觉得净值太高,不敢再买,但是该基金在这之后就再也没有跌破过3元,至11月6日的累计净值更是达到4.0580元。现在再回头看5月份时,还觉得3元的净值高吗?
所以,基金净值创了新高也有可能继续上涨,短期涨得快的基金也不存在上涨空间有限的问题。能否购买,取决于该基金是否还有持续盈利的能力和继续上涨的潜力,这种潜力又来自股票市场的总体表现和基金公司及基金经理的投资管理能力。
一句话,取决于你信不信得过这只基金,而不在于短期是否快速上涨。如果看好某只基金,不妨在调整的时候分批买入,适当降低风险。