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目前国内投资理财市场已经走向“低回报时代”，优质金融产品难觅，很多人陷入投资迷茫。站在当下，如何打好钱包“保卫战”?或许跨市场多元组合投资是一条出路。
面对当前的投资理财状况，每个人心中似乎都有万千感言，一个曾经全民参与、全民沸腾的理财市场，目前呈现出了太多值得思考的现象和问题。如今，我们发现“买什么”成了一个问题，各类金融产品的投资收益率都呈现出明显的下降趋势，股市波动加大，固定收益类产品收益率节节败退。
站在当下，如何打好钱包“保卫战”，在新的市场环境下跑赢CPI?
低回报时代来临
华宝证券近期发布的《2016中国金融产品年度报告》认为，目前国内投资理财市场已经走向“低回报时代”，相信投资者在优质的金融产品难觅、不知何去何从的困境下，也有一样深刻的体会。这份研报指出，之所以找不到高收益产品，主要是因为实体经济的投资回报大不如前。
曾经的2015年，资本市场看似“精彩纷呈”：从打新到股市疯涨，再到债牛，仿佛一波未平一波又起的浪潮，激荡起投资者一轮又一轮的投资热情。但是，这种精彩给了太多人太多的伤害。金融的本质是要服务实体经济的，投资者应该清晰地认识到，在经济增速放缓的情况下，降低投资收益预期，才能真正找到高性价比的金融产品。
当然，从金融产品投资收益情况来看，从2015年初到现在已经下降了不少。一年定期存款基准利率从2.75%降至1.5%，扣除CPI的影响，实际利率为负;互联网宝宝类货基的7日年化收益率从4.6%降至2.5%;3个月期短期银行理财产品预期收益率从5.3%降至4.1%;10年期国债收益率从3.6%降至2.8%;从前动辄10%以上的信托收益率也已降至8.3%.
除了投资回报率的降低，从P2P到信托，甚至债券领域多发的风险违约事件也进一步增加了投资决策的难度和操作的复杂性。面对这样的现状，个人投资者该如何管理好自己的资产，如何进行投资决策呢?
跨市场多元组合
个人投资者参与投资的途径，根据对接基础资产的方式，可分为直接投资、半间接投资和间接投资。直接投资指投资者直接将资金投资于储蓄存款、债券、股票、商品等;半间接投资指其通过自主选择资产管理机构发行的金融产品间接对接基础资产;间接投资则指通过专业机构的投资咨询服务获取投资建议，进行有计划的专业投资。
在单一资产(例如股票)有绝对超额表现时，直接投资是收益最大化的方法，当下的资本市场显然不具备这一条件;当整体回报率较高且市场安全度较强的情况下，半间接投资金融产品可通过职业管理人的投资获取客观收益，但如今也得不到经济增速的支撑。因此在这个时点，通过专业资产管理机构进行间接投资不失为一个好的选择。
华宝证券金融产品研究中心认为，目前进行专业化的投资应该从几方面着手：首先是通过跨市场的多元化投资组合，分散非系统性风险。在这一点上，发达国家个人投资者的分散投资意识比我们早觉醒几十年。其次是拓展投资的视野。除了传统的股票、债券等基础资产，近两年随着我国金融市场的发展及对全球的开放，从国内的金融衍生品到国外的各类投资产品，投资者可以选择的范围已经大幅拓宽，将多类产品纳入投资组合的选择列表，可以增大挖掘并获取到高性价比的产品的概率，从而增强组合收益。当然，进行有效的多元化资产配置的前提，是对各类金融产品风险收益特征、投资策略等有相对全面的认识。
事实上，经历了2015年的资本市场动荡，投资者的风险偏好大幅回落，近期保本基金的大规模扩容就是典型例证。市场上还有很多兼具安全性和收益性的产品，如可转债、可交换债等股债结合型产品，场外期权产品等，这些产品对于普通投资者来说可能有一定的学习门槛，但通过专业机构服务则可以有效解决这一问题。
有理财专家提出，投资者可采用“自上而下”的资产配置方式。这一方法是将资产层层划分，从而最终对应到具体的市场产品上。你可以清楚了解每一种具体投资所属的类别，自然也就明白相互之间的关联性了。
金融产品收益、风险“一图了然”
为了帮助投资者更清晰地了解金融产品的收益、风险状况，延续往年惯例，华宝证券研究创新部绘制出了《2016金融产品矩阵》。
其中变化比较明显的出现在低风险区域。包括货币ETF、传统货币市场基金、短期理财基金、货币类投连险等投资方式在风险基本持平的同时，收益性明显降低，而中高风险区域的收益性、风险性则基本与过去一致。
