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年销售额上亿元的零售商，卡内年残值收益可达500万元
周芳
“每年发放消费卡的总价值超万元，一些卡还没用完就过期作废了。”广州一个区级税务部门的公务员罗昭(化名)向CBN记者透露，消费卡成其最重要的额外福利。
事实上，长期未用、过期残留的卡金并非真正作废。业内人士披露，这些“过期”资金没有蒸发，而是落入了商家腰包，成其重要的利润来源，“年销售额上亿元的零售商，一年可无本获利500万元的残留睡钱。”
卡热的背后动因
每月定期发500元吉之岛超市消费卡，大小节日前发放1000元~3000元的广百百货或友谊商店的百货购物卡，中秋节前夕还有500元的广州酒家提饼券……罗昭悉数介绍所在单位发放的各种消费卡，“除了买房买车之外，买衣服、逛超市、下馆子、打球健身甚至出国旅游等等日常开销都有卡可刷。买单时刷卡刷大头，零头才自掏腰包。”
无独有偶，连日来，CBN记者采访了多位企事业单位负责人，他们坦承“逢年过节向职工发福利，过去发实物总是众口难调，现在发消费卡灵活省事”。一家知名中式快餐连锁企业财务人员透露，不仅是职工福利，企业与供应商、政府部门联络感情时，也很流行送消费卡，“去年底，我们一次性采购了30万元的吉之岛超市现金(消费)卡，订制卡每张面值500元，发放和实际使用的效果都比过去送度假村旅游券好得多。”
除了发卡收效更好之外，企事业单位热衷采购消费卡的另一个深层原因则与避税有关。上述人士自称零售商发票内容可随便开，“我们一般就开办公用品的发票，企业不用交所得税，受卡人也不用交个人所得税”。
事实上，代表公司团购消费卡的财务人员有利可图的内情，也促使他们更愿意采购消费卡。“团购消费卡满2000元送20元现金券”广州本土一家百货上市公司内部人员告诉CBN记者，“20元现金券一般都不会交公。”尤其在中秋节、国庆节、春节等重要节日，百货业发卡任务重，竞争激烈，因此在高峰期针对消费卡的重点团购客户，还会加大返点力度。
现金流的来源解剖
无论以何种名目出现，消费卡都有一个共同的特点，即预付款、再消费，这就造成实际交易与货物交割之间存在时间差，零售商就是依靠时间差内的预支金来维持企业正常运营的。
发放消费卡不仅可让商家在短时间内筹集一大笔资金，“解决资金不足，补充前期投入”；而且，百货超市发放的消费卡返还率较高，尤其在节假日期间返还率可达95%左右。
“客户购卡所得和消费卡返还所得，加上占用供应商资金，都变成零售商手中的现金流。”该内部人员直言，零售商拿着这部分现金实现规模扩张，销售额进一步扩大，占用更多供应商资金，发放更多消费卡，从而获取更多浮存现金，从而形成了资金链内循环的恒动体系。
而在促进消费、扩大内需的政策下，使用消费卡更被消费者、商家视为“爱国”行为。广东连锁经营协会会长孙雄表示：“直接发钱，人们习惯于存到银行，起不到拉动消费的作用；但发购物卡就必须得花出去，通常1元面值的消费卡可撬动1.2~1.3元的杠杆消费。”
残留卡金的收益诱惑
商家发放消费卡，不仅可获巨大的现金流，内部潜藏的银行利息、卡内残存值等额外收益，也是商家争相发卡的主要原因。
广州一家大型购物中心市场部负责人向CBN记者介绍，发行一张消费卡可获10%以上的纯利润。她如是说，10%的纯利包括服务费、卡内残值和银行利息。“商户自己发卡，购卡客户需交纳1%的服务费，多用途卡服务费是3%；而且由于卡内余额不得找现，一些消费者会放弃零头余额；还有一些消费卡过了使用期而遭消费者弃用，零售商可尽得弃用卡内的资金。这类残值基本上占零售商发卡总量的5%~6%，也就是说，年销售额上亿元的零售商，卡内年残值收益可达500万元。另外还有6%~8%的银行利息可得。如果是委托第三方发卡机构代发卡，零售商还可取到3%的返点，餐饮、美容、健身等服务业的代办卡返点最高比例可达20%。”
大型超市普通商品销售的平均利润率在5%左右，发行消费卡的收益比商品销售本身还要高出一倍，百货商场、购物中心今年受金融危机影响，平均利润率从过去的30%下降至10%~15%，困境迫使零售商为维持利润而加大消费卡的发行力度。
近日，央行表示，发行大量消费卡不仅对人民币发行造成冲击，过多发行还会引发通货膨胀。鉴于此，央行决定对全国从事支付清算业务的非金融机构进行登记。今年7月31日前，除支付宝、QQ币及公交一卡通等支付方式外，从事电子货币发行与清算业务的机构，也需逐一登记。预计消费卡将被纳入金融管理体系，银监部门有权对其概念、功能、使用范围、对象等内容进行重新定义和规范。
